Von sals.a berechnete Kurven
Sonntag, 13. November 2011Für die Bildung einer Zinskurve können verschiedene Wege beschritten werden, und so bieten sich ebenso unterschiedliche Möglichkeiten, ein Portfolio mit Zinsinstrumenten zu bewerten. Für Nutzer mit fortgeschrittenem Kenntnisstand bietet sals.a hier weitere Zinskurven für größere Flexibilität.
EUR-basierte Zinsinstrumente und -portfolien können ebenfalls auf Basis der folgenden, in sals.a enthaltenen Zinskurven bewertet werden:
- EUR1M
- EUR3M
- EUR6M
- EURDepo
Jede der Kurven wird aus unterschiedlichen Marktdaten gebildet. Für die EUR6M- als auch die EUR3M-Kurve werden EONIA-Fixings und EURIBOR-Fixings am kurzen Ende der Kurve verwendet. Der wesentliche Unterschied zwischen beiden liegt im mittleren Laufzeitbereich der Kurven: EUR3M beinhaltet hier die 3M-Liffe-EURIBOR-Futures während EUR6M auf 6M-Forwards beruht.
Die EURDepo-, USDDepo- und CHFDepo-Kurven basieren auf denselben Dateninhalten wie die Reuters-Kurven, ohne dass jedoch Futures herangezogen werden.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Marktdaten-Komponenten, die für die Bildung der sals.a-eigenen Zinskurven verwendet werden.
Laufzeitband | EUR1M | EUR3M | EUR6M |
|---|---|---|---|
kurz | Euribor und Eonia Fixings: EONIA 1M Euribor (EBF) | Euribor und Eonia Fixings: | Euribor und Eonia Fixings: |
mittel | Swapsätze: (fest: bis Fälligkeit bzw. jährlich, Act/360; variabel: 1M Euribor, monatlich, Act/360) | Futures: | Kassa FRAs: 6x12 FRA |
lang | Basisswaps: | Swapsätze: | Swapsätze: |
Laufzeitband | EURDepo | USDDepo | CHFDepo |
|---|---|---|---|
kurz | Depositen/ Geldanlagezinsen: | Depositen/ Geldanlagezinsen: | Depositen/ Geldanlagezinsen: |
mittel | - | - | - |
lang | Swapsätze: 2J | Swapsätze: 2J | Swapsätze: 1J |