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Von sals.a berechnete Kurven

Sonntag, 13. November 2011

Für die Bildung einer Zinskurve können verschiedene Wege beschritten werden, und so bieten sich ebenso unterschiedliche Möglichkeiten, ein Portfolio mit Zinsinstrumenten zu bewerten. Für Nutzer mit fortgeschrittenem Kenntnisstand bietet sals.a hier weitere Zinskurven für größere Flexibilität.

EUR-basierte Zinsinstrumente und -portfolien können ebenfalls auf Basis der folgenden, in sals.a enthaltenen Zinskurven bewertet werden:

  • EUR1M 
  • EUR3M
  • EUR6M
  • EURDepo

Jede der Kurven wird aus unterschiedlichen Marktdaten gebildet. Für die EUR6M- als auch die EUR3M-Kurve werden EONIA-Fixings und EURIBOR-Fixings am kurzen Ende der Kurve verwendet. Der wesentliche Unterschied zwischen beiden liegt im mittleren Laufzeitbereich der Kurven: EUR3M beinhaltet hier die 3M-Liffe-EURIBOR-Futures während EUR6M auf 6M-Forwards beruht.

Die EURDepo-, USDDepo- und CHFDepo-Kurven basieren auf denselben Dateninhalten wie die Reuters-Kurven, ohne dass jedoch Futures herangezogen werden.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Marktdaten-Komponenten, die für die Bildung der sals.a-eigenen Zinskurven verwendet werden.

Laufzeitband

EUR1M

EUR3M

EUR6M

kurz

Euribor und Eonia Fixings:

EONIA

1M Euribor (EBF)

Euribor und Eonia Fixings:

Eonia
1M Euribor (EBF)
3M Euribor (EBF)

Euribor und Eonia Fixings:

Eonia
1M Euribor (EBF)
3M Euribor (EBF)
6M Euribor (EBF)

mittel

Swapsätze:
3M
6M
9M
1J
2J

(fest: bis Fälligkeit bzw. jährlich, Act/360; variabel: 1M Euribor, monatlich, Act/360)

Futures:
3M Euribor (Liffe) 8 aufeinander folgende Kontrakte

Kassa FRAs:
Zwei aufeinander folgende 6M FRAs

6x12 FRA
12x18 FRA

lang

Basisswaps:
3J
4J

30J

(variabel 1: 3M Euribor, quartalsweise, Act/360; variabel 2: 1M Euribor, monatlich, Act/360)

Swapsätze:
3J
4J

50J

(fest: jährlich, 30/360; variabel: 3M Euribor, quartalsweise, Act/360)

Swapsätze:
3J
4J

50J

(fest: jährlich, 30/360; variabel: 6M Euribor, halbjährlich, Act/360)

 

Laufzeitband

EURDepo

USDDepo

CHFDepo

kurz

Depositen/ Geldanlagezinsen:

Eonia
SW
1M
2M
3M
6M
9M
1J

Depositen/ Geldanlagezinsen:

ON
TN
SW
1M
2M
3M
6M
9M
1J

Depositen/ Geldanlagezinsen:

ON
TN
SW
1M
2M
3M
6M
9M
1J

mittel

-

-

-

lang

Swapsätze:
(3M Libor)

2J
3J

50J

Swapsätze:
(3M Libor)

2J
3J

30J

Swapsätze:
(6M Libor)

1J
2J

30J

 

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